Tartalom

• Az okostelefon-iparnak nem így van jól
• Az Apple valamilyen oknál fogva úgy gondolta, hogy ez meghaladja a pénzét
• Sajnálom, Apple, de nem vagy immunitás
• Az Apple-nek, mint mindenki másnak, meg kell változtatnia a játéktervét
• A Cook levél ébresztőóra volt

Tegnap ritka dolog történt: Tim Cook, az Apple vezérigazgatója nyitott levelet írt a befektetőknek, amelyben ismerteti a vállalat bevételi előrejelzéseinek frissítését. Itt olvashatja a teljes levelet, de az alapvető ismeretek meglehetősen egyszerűek: az iPhone nem értékesít olyan jól, mint az Apple azt mondta, és a vállalat most válaszul új stratégiát fogalmaz meg.

Miután a levél eljutott az internetre, az Apple részvényei orrbe merültek, és kilenc százalékkal csökkentek a piac előtti kereskedelemben. A kilenc százalék nem tűnik olyan soknak, de szó szerint milliárd dollárt jelent.

Az Apple befektetőit nyilvánvalóan nagyon meglepte Cook úr levele. A levélben valóban meglepő azonban nem a benne szereplő információ, az az, hogy az Applenek sok időbe telt ahhoz, hogy beismerje, mi történik.

Az okostelefon-iparnak nem így van jól

Az elmúlt két évben az okostelefonok általános eladása csökkent. 2018. február végén jelentést készítettek, amelyben az okostelefon-ipar történetében először számoltak be arról, hogy az okostelefon-eladások 2016-ban és 2017-ben egy év alatt csökkentek.

2016. október 4-én az okostelefon-eladások mintegy 432 millió eladott egységnél növekedtek. 2017. negyedik negyedévben csak körülbelül 408 millió darabot értékesítettek - mintegy 5,6 százalékkal kevesebbet.

A globális ipar 2018-ban nem volt sokkal jobb. Noha 2017-hez képest kis növekedés volt tapasztalható, az eladások valószínűleg nem fogják egyezni a 2016-os csúccsal.

Figyelembe véve az általános iparági tendenciákat, volt néhány fényes folt. Különösen a Huawei és a Xiaomi, mindkettő hihetetlen növekedést mutatott 2018-ban. Az OnePlus szintén kivételesen jól teljesített: 2018-ban több okostelefonot értékesített, mint eddig valaha.

Összességében az okostelefon-ipar küzd néhány nagyobb növekvő fájdalommal.

E sikertörténetek ellenére a főbb szereplőknek nehezen sikerült fenntartani az ipar növekedését. A Samsung kiemelt Galaxy S sorozatának értékesítése a Galaxy S7 óta minden új iterációval csökkent. Erre válaszul a Samsung elősegítette a Samsung Galaxy Note 9 kiadását, hogy megpróbáljon további értékesítéseket dobni. Arra számítunk, hogy a Galaxy Note 9 eladásai alacsonyabbak lesznek, mint a Galaxy Note 8 eladásai, bár a Samsung 2018 negyedik negyedéves pénzügyi jelentését még nem tették közzé.

Mi történik? Miért nem árulnak már telefonokat is?

Sok oka van, de a legnagyobb probléma a telítettség: a fejlett országokban szerte a világon mindenkinek van okostelefonja. Ha valakinek van telefonja, akkor nehezebb eladni neki egy újat, különösen, ha a birtokosa tökéletesen jól működik.

Más szavakkal, eljutottunk egy kereszteződéshez, ahol az okostelefon-gyártóknak inkább arra kell törekedniük, hogy az embereket frissítsék jelenlegi okostelefonjuk helyett az elsők vásárlásához. Az elmúlt években a vállalatok mindkettőt megpróbálták megtenni, de haladva tovább, sokkal inkább az egyikre kell összpontosítaniuk, mint a másikra.

Az Apple valamilyen oknál fogva úgy gondolta, hogy ez meghaladja a pénzét

Az Apple negyedévente nyilvános befektetői felhívást tart, ahol Tim Cook ismerteti, hogy mi történt az Apple értékesítésével és bevételével az elmúlt néhány hónapban, és mi fog történni a jövőben.

Ha meghallgatta ezeket a hívásokat az elmúlt évben - és nem vizsgálta volna tovább - akkor azt gondolja, hogy minden fantasztikus.

„Örömmel jelentjük be, hogy beszámolunk egy újabb rekordszintű negyedévről, amely egy hatalmas költségvetési 2018-ra vonatkozik, azaz arra az évre, amikor kézbesítettük 2 milliárdos iOS-eszközünket, ünnepeljük az App Store 10. évfordulóját, és az Apple története során a legerősebb bevételeket és jövedelmeket értük el, - mondta Cook a legutóbbi novemberi múltbeli befektetői felhívás.

A hívás során Cook és csapata a következő előrejelzéseket készítette 2019-es első pénzügyi negyedévére:

• Bevétel 89 milliárd és 93 milliárd dollár között
• Bruttó árrés 38% és 38,5% között
• Működési költségek 8,7 milliárd és 8,8 milliárd dollár között
• Egyéb bevétel / (költség) 300 millió dollár
• Körülbelül 16,5 százalékos adómérték diszkrét tételek előtt

Az Apple negyedéves bevétele 62,9 milliárd dollár volt az említett felhívás előtt, ami azt jelenti, hogy a vállalat várhatóan akár 30 milliárd dollárral bővíti a következő negyedévet - legalább a tegnapi levélig.

Az Apple az iPhone XS, az iPhone XS Max és különösen az iPhone XR kiadásakor banki tevékenységet folytatott, hogy extra pénzt nyújtson. A társaság valószínűleg feltételezte, hogy ezek az eszközök az ünnepek alatt úgy fognak eladni, mint a forró sütemények, növelve a bevételeket egy újabb rekordszintű negyedévre.

A tegnapi Cook-levél azonban azt bizonyítja, hogy az Apple nem felel meg ezeknek a magasztos előrejelzéseknek, és a befektetők egyáltalán nem boldogok.

Sajnálom, Apple, de nem vagy immunitás

Nincs bennfentes véleményem az Apple-ről, de az egész helyzet miatt úgy tűnik, hogy a vállalat úgy látja, hogy létezik a „normál” okostelefon-iparon kívül. Nyilvánvalóan nem.

Az Apple lehet az egyik legnagyobb és legfontosabb iparági szereplő, de továbbra is ugyanazt a játékot játszik, mint minden más cég.

Az Apple talán úgy gondolta, hogy megóvja befektetőit azáltal, hogy nem ad ki minden lényeges információt. Lehet, hogy ideges volt az állomány-szállítás miatt, és meg akarta várni az utolsó lehetséges pillanatig. Bármi is volt az érvelés, az írás a falon volt, és az Apple csak tegnap beismerte, hogy ezt befolyásolja, ami nyilvánvalóan nagyon rossz üzleti lépés.

Rengeteg előzetes információ található arról, hogy az iPhone eladásai nem mennek jól. Persze, ha az iPhone nem „jól” ad el eladásokat, valószínűleg továbbra is többet fog eladni, mint szinte bármely más okostelefon, ám a népszerű befektetési szakértők előrejelzései tompítottak képet. Az iPhone alkatrészeket gyártó cégek jelentéseinek szintén fel kellett volna vonniuk a szemöldökét.

Annak bizonyítéka, hogy az iPhone nem volt jól eladott, csak ott volt - csak meg kellett néznie.

Például a Ming-Chi Kuo befektetési elemző eredetileg az iPhone XR-et nagy eladónak tekintette. Ezt követően megváltoztatta a dallamot, és 30% -kal csökkentette a szállítmány becsléseit.

Az Apple állítólag azt is mondta az iPhone-alkatrész-beszállítóknak, hogy csökkentsék a legújabb modellekre vonatkozó tervezett megrendeléseket, és tovább fojtják a spekulációt. Az Apple tudta, hogy a legújabb iPhone-modellek küzdenek a becslések teljesítésére.

A legfontosabb dolgok, amelyek az Apple esetében nem voltak rendkívül jók, azzal a befektetési felhívással jöttek létre, amelyet már említettem. Ez volt az első telefonhívás az iPhone történetében, amikor a vállalat nem adta meg az eszköz értékesítési számát.

Az elemzők tehát az iPhone eladásainak visszaesését jósolták, a gyártók lelassították a gyártást, és az Apple titokzatosan visszatartotta, hogy hány iPhone-ot eladott az előző negyedévben.

Úgy tűnik, hogy az Apple befektetői ezt nem tették össze - és valójában miért tennék? Az utolsó befektetői felhíváskor az Apple szerint az üzlet nagyszerű volt, és a következő néhány hónap erős lesz.

Most már tudjuk, mi folyik valójában, mert az Apple végre beismerte - hónapokkal később, mint kellett volna.

Az Apple-nek, mint mindenki másnak, meg kell változtatnia a játéktervét

A Samsungnak újból meg kellett újítania a Samsung Galaxy Note 9 stratégiáját, válaszul a vártnál lassabb Samsung Galaxy S9 eladásokra. Ugyanebben az időben a vállalat azt is kiderítette, hogy felújítja középkategóriájú termékeit, hogy több élvonalbeli funkciót kínáljon, drasztikusan módosítsa a Samsung Galaxy S10 kiadási stratégiáját, és inkább az értékesítés fellendítésére koncentráljon olyan fejlődő piacokon, mint India és Kína.

A Samsung mindezt megteszi, mert csökken az értékesítése, és a tetején maradáshoz meg kell változtatnia a pályát. Ennek tökéletes értelme van - még akkor is, ha a vállalat lassan realizálja ezeket a trendeket (de ez egy egész másik cikk).

Az Android OEM-k átalakítják stratégiáikat a lassú piacra reagálva, és az Apple nem engedheti meg magának, hogy kövesse példáját.

Ha az Apple a tetején akar maradni, akkor a régi szabálykönyvet is ki kell dobnia. Új, vonzó funkciókra van szüksége a jövő iPhone-jában, hogy meggyőzze az ügyfeleket a frissítésről, ahelyett, hogy kissé megváltoztatott verziót jelentene meg minden második évben. Különböző típusú telefonokat kell kínálnia, különböző áron, hogy vonzza az Android-felhasználókat, akik nem engedhetik meg maguknak az ultraprémium iPhone készüléket. Nem szabad figyelmen kívül hagynia a fejlődő globális piacokat, ahol kisebb szereplők, például a Xiaomi és az OnePlus összeomlik.

Más szavakkal, az Apple-nak tennie kellpontosan mit csinál minden más cég.

A Cook levél ébresztőóra volt

A népszerű érvelés az, hogy az Android rajongói utálják az Apple-t, és az Apple rajongói nem sokat gondolkodnak az Androidról. Noha ez bizonyos esetekben igaz lehet, az okostelefon-ipar egésze forró vízben van, és minden vállalatnak keményen kell dolgoznia, hogy kihúzza magát.

Ezt szem előtt tartva az Apple-nek nagyobb figyelmet kell kezdenie arra, hogy mi folyik az iparág többi részével - ami azt jelenti, hogy figyelmet kell fordítania az Androidra. Ami a legfontosabb oldalt illeti, az Android OEM-k gyártóinak szintén figyelniük kell az Apple-re. A közelmúlt eseményei pontosan megmutatják, hogy mi fog történni, amikor egy okostelefon-társaság figyelmen kívül hagyja a piacot, és vállalja, hogy az A társaságot érintő problémák nem érintik a B társaságot.

Az Applenek jobb, ha 2019 szeptemberéig valami nagyon emlékezetes műtárgya van, amikor valószínűleg elindítja a következő iPhone készüléket. Az iPhone XS csekély mértékű frissítés az iPhone X-hez képest, ami valószínűleg nagy oka annak, hogy az ügyfelek nem a vártnál többet vásárolnak. Ha a vállalat idén megpróbálja kicsit továbbfejleszteni az XS-t, akkor a dolgok valószínűleg nem mennek rendben.